ETF-y kryptowalutowe: Czym są i jak działają

Chociaż kryptowalutowe ETF-y są wciąż w powijakach, istnieje wystarczająco dużo danych, aby określić, które z nich prowadzą paczkę pod względem wyników. Oto pięć najlepszych krypto-ETF od początku 2019 r. do 4 lutego 2022 r., w oparciu o zwroty. Oprócz wydajności, bierzemy pod uwagę ważne elementy, takie jak opłaty i aktywa.

Czym są kryptowalutowe ETF-y i jak działają?

Fundusz giełdowy (ETF), który śledzi cenę jednej lub więcej kryptowalut, jest określany jako ETF kryptowalutowy. Kryptowalutowe ETF-y nie zawierają rzeczywistych kryptowalut; zamiast tego są one wspierane przez rzeczywiste aktywa.

19 października 2021 r. fundusz ProShares Bitcoin Strategy ETF ( BITO ) stał się pierwszym kryptowalutowym funduszem ETF. Do tego czasu 13 nowych aplikacji kryptowalutowych ETF czekało na zatwierdzenie przez SEC. SEC zezwolił tylko na ETF oparty na futures na kryptowalutę bitcoin od grudnia 2021 r., ze względu na fakt, że Stany Zjednoczone pozostają w oczekiwaniu na fizycznie wspierany ETF kryptowalutowy.

Niektóre ETF-y dają ograniczony lub pośredni dostęp do bitcoina poprzez inwestowanie w górników blockchain lub firmy, które mogą skorzystać z technologii blockchain. Thesecrypto fundusze są często znane jako “blockchain ETFs”.

Niektórzy inwestorzy mogą inwestować w ETF-y kryptowalutowe, aby uniknąć konieczności samodzielnego obsługiwania lub zarządzania kryptowalutami. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że krypto-ETF-y są inwestycjami spekulacyjnymi o dużym potencjale wahań cen.

Ocena ETF dla kryptowalut

Ta lista kryptowalut-ETF patrzy na wyniki od 1 stycznia 2018 r. do 4 lutego 2022 r.

Wydatki: Kiedy ETFy śledzą ten sam indeks lub towar, ten o najniższym wskaźniku kosztów generalnie przewyższa te o wyższych kosztach. inwestorzy powinni pamiętać, że dzisiejsze kryptowalutowe etfy mają większe koszty niż tradycyjne ETFy śledzące szeroki indeks giełdowy.

Ponieważ pozwalają one funduszom na posiadanie niewielkiej liczby aktywów bez naruszania normalnych zasad dywersyfikacji funduszu, wiele ETF-ów, które starają się powielać wyniki jednego towaru lub waluty, ma strukturę trustów powierniczych. Niektóre kryptowalutowe ETF-y są zarejestrowane w celu uzyskania efektywności podatkowej, podczas gdy inne są utworzone jako zarejestrowane spółki inwestycyjne.

Celem tego badania jest identyfikacja najbardziej efektywnych kryptowalutowych funduszy ETF. Na naszej liście znalazły się tylko ETF-y, których celem jest śledzenie ceny jednej lub więcej walut cyfrowych po odjęciu kosztów funduszu. W tym artykule przyjrzymy się konkretnej kategorii lub tematowi, a następnie zbadamy powiązane pomysły z innych kategorii lub tematów.

Fundusze ETF śledzące cenę jednej lub więcej kryptowalut nie zawierają akcji ani obligacji, zamiast tego zwykle zawierają kontrakty futures na kryptowaluty, a także obligacje skarbowe USA lub krótkoterminowe instrumenty pieniężne.

Import: Ważne jest, aby pamiętać, że ETF-y kryptowalutowe nie są gwarantowane, aby śledzić cenę bazowej waluty cyfrowej lub koszyka kryptowalut przez cały czas. Inwestorzy powinni również pamiętać, że rynki futures zapewniają dostęp do aktywów bazowych bez konieczności posiadania ich na własność. Niezależnie od tego, czy inwestor handluje na rynku terminowym bezpośrednio, czy inwestuje w ETF-y, które posiadają przyszłe pozycje, ważne jest, aby zrozumieć różnice między nimi przed podjęciem decyzji.

Pięć najlepiej radzących sobie ETF-ów kryptowalutowych

• Invesco QQQ Trust ( QQQ )
• SPDR S&P 500 ETF ( SPY )
• Vanguard S&P 500 Index Fund ETF Shares ( VOO )
• iShares Core S&P 500 ETF ( IVV )
• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ( DIA )

Pięć najlepszych ETF-ów kryptowalutowych według wyników

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

ProShares Bitcoin ETF stara się czerpać zyski z aprecjacji cen bitcoina poprzez inwestycje w kontrakty terminowe. BITO jest pierwszym ETF-em opartym na rynku futures dla kryptowalut, z ponad 1 mld USD aktywów pod zarządzaniem.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

Amplify Transformational Data Sharing ETF to aktywnie zarządzany fundusz, który inwestuje w spółki rozwijające lub wykorzystujące technologię blockchain. BLOK ma ponad 600 mln USD aktywów pod zarządzaniem i wskaźnik kosztów (expense ratio) na poziomie 0,65%.

First Trust Index oparty na CBOE Bitcoin Futures (CFBT)

First Trust Index Based on CBOE Bitcoin Futures to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki kontraktów terminowych na bitcoiny. CFBT ma wskaźnik kosztów 0,50% i jest jedynym ETF-em, który oferuje ekspozycję na kontrakty terminowe na bitcoin.

VanEck Vectors Bitcoin Strategy ETF (KBWB)

VanEck Vectors Bitcoin Strategy ETF to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki bitcoina. KBWB ma wskaźnik kosztów 0,55% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na bitcoina.

Global X Blockchain Thematic ETF (BLOC)

Global X Blockchain Thematic ETF to aktywnie zarządzany fundusz, który inwestuje w spółki

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) osiągnął gorsze wyniki od ceny benchmarku bitcoinów w dolarach amerykańskich. Ponieważ bitcoin futures ETF śledzi kontrakty, które spekulują na przyszłej cenie cyfrowej waluty, a nie na bieżącej lub “spotowej” cenie samego aktywa, śledzenie benchmarku może być trudne.

Chociaż BITO jest pierwszym ETF-em Bitcoina, który został zatwierdzony, w każdym roku od swojego powstania osiągał gorsze wyniki niż indeks S&P 500.

BITTREX został już przez nas szczegółowo omówiony. Jego bezpieczeństwa nie należy jednak traktować lekko.

Bittrex jest jedną z wiodących giełd kryptowalutowych i pozwala na kupno, sprzedaż lub handel aktywami cyfrowymi. Ma szeroki zakres funkcji, które sprawiają, że jest to świetny wybór zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych handlowców.

Platforma pobiera opłatę 0,25% taker fee i 0,15% maker fee od wszystkich transakcji. Bittrex posiada również aplikację mobilną dla urządzeń z systemem Android i iOS.

Bittrex to amerykańska giełda kryptowalutowa z ponad 200 aktywami cyfrowymi do handlu. Platforma pobiera 0,25% opłaty taker i 0,15% opłaty maker na wszystkich transakcjach. Bittrex ma również aplikację mobilną dla urządzeń z systemem Android i iOS.

Bitcoin ETF (BTF) to pojazd spekulacyjny mający na celu zapewnienie inwestorom dostępu do rynku kryptowalut.

ETF oferuje obecnie ekwiwalent S&P 500 o zwrocie 1,8% rocznie bez konieczności kupowania lub sprzedawania bitcoina. Jest to dobra opcja dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na bitcoina, ale nie chcą się martwić o przechowywanie i handel nim. Bitcoin Strategy ETF to aktywnie zarządzany fundusz notowany na Nasdaq, który inwestuje w kontrakty terminowe na bitcoina. Fundusz ten jest obecnie w górę o ponad 30% od momentu powstania.

VanEck Vectors Bitcoin Strategy ETF (KBWB) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki bitcoina. KBWB ma wskaźnik kosztów 0,55% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na bitcoina.

BTF, który handluje pod tickerem “VIP”, pozostał w tyle za benchmarkową ceną bitcoina pod względem wyników. Wynika to z faktu, że bitcoin futures ETF śledzi zakłady na przyszłą wartość bitcoina, a nie jego bieżącą lub “spotową” cenę.

BTF, podobnie jak inne kryptowalutowe ETF-y inwestujące w umowy futures na bitcoina, osiągał gorsze wyniki w porównaniu z indeksem S&P 500 przez większą część roku do 2022 r.

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) to fundusz giełdowy, który śledzi wyniki kontraktów terminowych na bitcoina. BITO ma wskaźnik kosztów 0,50% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na kontrakty terminowe na bitcoin.

First Trust Index Based on CBOE Bitcoin Futures (CFBT) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki kontraktów terminowych na bitcoiny. CFBT ma wskaźnik kosztów 0,65% i jest jedynym ETF-em, który oferuje ekspozycję na kontrakty terminowe na bitcoin.

Global X Blockchain Thematic ETF (BLOC) to aktywnie zarządzany fundusz, który inwestuje w spółki napędzające innowacje w przestrzeni blockchain. BLOC ma expense ratio na poziomie 0,75% i jest jedynym funduszem ETF oferującym ekspozycję na technologię blockchain.

Fundusz obejmujący 10 najlepszych kryptowalut według kapitalizacji rynkowej

Bitwise 10 Cryptocurrency Index to benchmark, który śledzi dziesięć najlepszych kryptowalut, w tym bitcoin. BITW ma na celu śledzenie indeksu dziesięciu najcenniejszych kryptowalut, a następnie comiesięczne ich prześwietlanie i monitorowanie pod kątem szczególnych zagrożeń, ważonych kapitalizacją rynkową.

BITW jest kryptowalutą-ETF, ponieważ nie kupuje kontraktów futures na bitcoiny. Inwestorzy powinni również pamiętać, że BITW jest utworzony jako spółka osobowa, więc inwestorzy otrzymają K-1 na koniec roku podatkowego. Inwestorzy powinni dwukrotnie sprawdzić, czy rozumieją implikacje podatkowe funduszu. Ponadto, wydatki w wysokości 2,50%.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) to aktywnie zarządzany fundusz, który inwestuje w spółki napędzające innowacje w przestrzeni blockchain. BLOK ma expense ratio na poziomie 0,70% i jest jedynym funduszem ETF oferującym ekspozycję na technologię blockchain.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki indeksu S&P 500. SPY ma wskaźnik kosztów 0,09% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na indeks S&P 500.

iShares Core S&P 500 ETF (IVV) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki indeksu S&P 500. IVV ma wskaźnik kosztów 0,07% i jest jedynym funduszem ETF oferującym ekspozycję na indeks S&P 500.

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki indeksu S&P 500. VOO ma wskaźnik kosztów 0,04% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na indeks S&P 500.

Invesco QQQ Trust (QQQ) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki indeksu NASDAQ-100. QQQ ma wskaźnik kosztów w wysokości 0,20% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na indeks NASDAQ-100.

iShares Russell 1000 ETF (IWB) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki indeksu Russell 1000. IWB ma wskaźnik kosztów 0,15% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na indeks Russell 1000.

Wyniki funduszu ETF śledzącego Bitwise 10 Cryptocurrency Index

Bitwise’s 10 Crypto ETF nie osiągnął lepszych wyników niż cena bitcoina w dolarach amerykańskich. Wynika to z faktu, że BITW jest pojazdem, który śledzi indeks składający się z kryptowalut innych niż bitcoiny. W rezultacie inwestorzy mogą porównać i porównać BITW do bitcoinów w dolarach amerykańskich, ale nie powinni oczekiwać, że wydajność będzie odzwierciedlać ten benchmark.

Przez większą część tego roku oraz do 4 lutego 2022 r. BITW osiągał znaczne gorsze wyniki od indeksu S&P 500.

W ujęciu rocznym BITW jest w dół -53,13%, podczas gdy indeks S&P 500 jest w górę +11,77%.

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy BITW jest w dół -51,72%, podczas gdy indeks S&P 500 jest w górę +17,01%.

VanEck SolidX Bitcoin Strategy ETF ( XBTF )

VanEck Bitcoin Strategy ETF (ticker VBST) to aktywnie zarządzany exchange-traded fund, który inwestuje w kontrakty terminowe na bitcoin w celu osiągnięcia wzrostu kapitału. Chociaż XBTF ma najniższy wskaźnik kosztów wśród bitcoinowo-kryptokurrency ETF, nie przewyższa innych liderów kategorii.

XBTF ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,50% i jest jedynym ETF-em oferującym ekspozycję na kontrakty futures na bitcoina.

Amplify Online Retail ETF (ticker IBUY) inwestuje w spółki, które czerpią znaczną część swoich przychodów z działalności w zakresie sprzedaży detalicznej online. IBUY zapewnia ekspozycję na firmy, które napędzają innowacje i wzrost w przestrzeni handlu detalicznego online.

IBUY ma expense ratio na poziomie 0,60% i jest jedynym ETF-em oferującym ekspozycję na internetowych sprzedawców detalicznych.

First Trust Dow Jones Internet Index Fund (ticker FDN)

W dolarach amerykańskich fundusz VanEck Bitcoin Strategy ETF ( XBTF ) osiągnął gorsze wyniki niż benchmarkowa cena bitcoina. Wynika to z faktu, że bitcoin futures ETF śledzi kontrakty, które obstawiają przyszłą wartość bitcoina, a nie bieżącą lub “spotową” cenę samego aktywa.

XBTF, podobnie jak inne bitcoinowe ETF-y przechowujące kontrakty futures na bitcoina, w ostatnich tygodniach znacznie zaniżał wyniki indeksu S&P 500.

W ujęciu rocznym XBTF jest w dół -53,13% w porównaniu do S&P 500 +11,77%.

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy XBTF jest w dół -51,72%, podczas gdy indeks S&P 500 jest w górę +17,01%.

First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN) to fundusz indeksowy, który śledzi wyniki Dow Jones Internet Index. FDN ma wskaźnik kosztów w wysokości 0,47% i jest jedynym funduszem ETF, który oferuje ekspozycję na Dow Jones Internet Index.

Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF ( BITS )

Global X Bitcoin Strategy ETF – aktywnie zarządzany fundusz typu exchange-traded, który inwestuje w mieszankę przedsiębiorstw z branży technologii blockchain i kontraktów terminowych na bitcoina w celu osiągnięcia wzrostu kapitału – to najnowsza oferta firmy Global X.

Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF to aktywnie zarządzany fundusz exchange-traded, który inwestuje w mieszankę firm zajmujących się technologią blockchain i kontrakty futures na bitcoina w nadziei na zyskanie aprecjacji kapitału.

Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0,65%.

Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF ( BLCN )

Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF – exchange-traded fund, który inwestuje w firmy wiodące prym w rozwoju i wykorzystaniu technologii blockchain – jest jednym z najnowszych funduszy, które trafiły na rynek.

Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF to fundusz typu exchange-traded, który inwestuje w spółki wiodące w rozwoju i wykorzystaniu technologii blockchain. Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0,70%.

SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF ( XKFF )

SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF – fundusz giełdowy inwestujący w spółki zajmujące się eksploracją kosmosu i inne nowatorskie branże – jest jednym z najnowszych funduszy, które trafiły na rynek.

SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF to fundusz giełdowy, który inwestuje w spółki zajmujące się eksploracją kosmosu i innymi najnowocześniejszymi branżami. Wskaźnik kosztów funduszu wynosi 0,45%.

The Bottom Line

Kryptowalutowe fundusze ETF to nowy i ekscytujący sposób inwestowania w rozkwitającą klasę aktywów cyfrowych. Chociaż obecnie dostępna jest tylko garstka opcji, oferują one inwestorom ekspozycję na szeroką gamę aktywów i strategii.

Z wydatkami w zakresie od 0,45% do 0,70%, te ETF-y są stosunkowo niedrogimi sposobami uzyskania ekspozycji na rynek kryptowalut. Należy jednak pamiętać, że produkty te są wciąż bardzo nowe i wiążą się z wysokim stopniem ryzyka. Jak zawsze, inwestorzy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.