Co to jest Liquid Staking?

Kiedy obstawiasz tokeny, nie możesz ich używać do innych rzeczy, takich jak handel lub uzyskiwanie większych zarobków w DeFi. Jednak niektóre usługi pozwalają na stakowanie tokenów i dają w zamian inny token. Ten nowy token pokazuje, że nadal jesteś właścicielem postawionych tokenów i możesz nim handlować lub używać go w aplikacjach blockchain. 

W tym artykule szczegółowo przeanalizujemy ten proces i odpowiemy, jak działa płynny staking, jego zalety i ograniczenia, popularne tokeny i wiele więcej.

Co to jest staking?

Staking jest jak odkładanie części kryptowaluty na pomoc w prowadzeniu sieci blockchain; otrzymujesz za to nagrody.

To tak, jakbyś odkładał pieniądze na specjalne internetowe konto oszczędnościowe. Zablokowanie swoich cyfrowych monet w blockchain, cyfrowej księdze, pomaga utrzymać sieć bezpieczną i działającą płynnie. W zamian za pomoc otrzymujesz dodatkowe monety jako nagrodę, podobnie jak zarabiasz odsetki z banku.

Staking jest ważny dla niektórych blockchainów, które wykorzystują system zwany Proof of Stake (PoS) lub podobne metody. Zamiast zużywać dużo energii elektrycznej do tworzenia nowych bloków, tak jak robi to Proof of Work (PoW), PoS wykorzystuje monety, które ludzie posiadają, aby wybrać, kto może tworzyć nowe bloki i utrzymywać działanie łańcucha bloków.

Aktywa, które są zablokowane lub “stakowane”, zachęcają osoby, które zatwierdzają transakcje, do przestrzegania zasad. Jeśli spróbują złamać zasady lub zrobić coś złego, mogą stracić część zainwestowanych pieniędzy. Taka konfiguracja pomaga zachować bezpieczeństwo systemu i zapewnia, że transakcje są obsługiwane prawidłowo. 

Co to jest Liquid Staking?

Płynny staking w kryptowalutach pozwala w pełni wykorzystać stakowane aktywa, umożliwiając korzystanie z nich w świecie DeFi. 

Oto jak to działa: 

Płynne stakowanie w kryptowalutach umożliwia użytkownikom stakowanie swoich tokenów w celu wsparcia bezpieczeństwa sieci i konsensusu, otrzymując w zamian płynny, zbywalny token. Proces ten utrzymuje płynność, umożliwiając użytkownikom udział w innych inwestycjach lub działaniach bez blokowania aktywów.

Innowacja ta pozwala uczestnikom angażować się w różne zdecentralizowane aplikacje finansowe, od platform pożyczkowych po rynki zakładów, bez potrzeby posiadania specjalistycznego sprzętu lub wiedzy technicznej. 

Proces ten nie tylko odblokowuje płynność, umożliwiając wykorzystanie postawionych aktywów w całym ekosystemie DeFi, ale także otwiera szansę na dodatkowe zarobki poprzez uczestnictwo w różnych usługach DeFi, oprócz nagród z samego stakingu.

Tradycyjny staking a staking płynny

Stakowanie kryptowalut może przynosić nagrody, ale te dwie metody mają różne style. Tradycyjne tokeny do stakingu pomagają bezpośrednio sieci, uzyskując potencjalnie wyższe nagrody. Wada? Twoje tokeny są zablokowane do czasu zakończenia okresu stakingu.

Liquid staking pozwala uzyskać tokeny reprezentujące stakowane aktywa, umożliwiając handel nimi lub wykorzystanie ich w DeFi przy jednoczesnym zarabianiu (nieco niższych) nagród. Polegasz więc na stronie trzeciej, dodając pewne ryzyko.

Ludzie wybierają tradycyjny staking ze względu na wyższe nagrody i bezpośredni udział lub płynny staking ze względu na elastyczność i dostęp do DeFi. 

Feature	Traditional Staking	Liquid Staking
Asset Locks	Aktywa są zablokowane na okres (“zablokowane”)	Użytkownicy otrzymują płynne tokeny reprezentujące ich postawione aktywa
Płynność	Aktywa nie mogą być przedmiotem obrotu lub wykorzystane gdzie indziej	Płynne tokeny mogą być przedmiotem obrotu lub wykorzystane w DeFi, itp.
Nagrody	Generalnie wyższe potencjalne nagrody ze względu na rolę walidatora	Mogą mieć nieco niższe nagrody z powodu opłat za protokół
Kompozycyjność	Ograniczony dostęp do możliwości DeFi podczas stakowania	Umożliwia uczestnictwo w różnych protokołach DeFi z w różnych protokołach DeFi ze stakowanymi aktywami
Ryzyka	Niższe ryzyko techniczne	Wyższe ryzyko kontrahenta (zależy od dostawcy stakingu)
Decentralizacja	Użytkownicy bezpośrednio uczestniczą w walidacji sieci	Większa centralizacja, opiera się na dostawcy stakingu
Przykłady	Cosmos, Polkadot, Cardano	Lido, Rocket Pool

Zalety tyczenia w płynie

Możesz się zastanawiać, jakie są zalety tokenów liquid staking, oferują one kilka z nich:

• Uwolnienie zablokowanych środków: W Ethereum i podobnych sieciach, gdy stawiasz tokeny, nie możesz nimi handlować ani używać ich jako zabezpieczenia pożyczek. Ale dzięki płynnemu stakowaniu nadal możesz wykorzystywać wartość tych tokenów do handlu lub jako zabezpieczenie w aplikacjach DeFi, nawet jeśli są one stakowane. 

• Usprawnienie integracji DeFi: Kiedy stawiasz cyfrowe aktywa, możesz otrzymać specjalne tokeny jako pokwitowanie. Tokeny te mogą być wykorzystywane w różnych usługach finansowych online, takich jak pożyczanie pieniędzy lub obstawianie przyszłych wydarzeń. 

• Większy potencjał zarobkowy: Tradycyjny staking płaci użytkownikom za pomoc w transakcjach. Staking płynny pozwala użytkownikom zarabiać więcej dzięki korzystaniu z różnych usług finansowych. 

• Uproszczenie uczestnictwa: Usługi płynnego stakingu pozwalają ludziom łatwo zarabiać pieniądze z nagród blockchain, bez konieczności konfigurowania skomplikowanych systemów lub posiadania dużej ilości ETH, tak jak robią to walidatorzy solo w sieci Ethereum. 

Zagrożenia i ograniczenia

Staking płynny wiąże się również z ryzykiem i ograniczeniami. Ważne jest, aby być ich świadomym przed podjęciem decyzji o uczestnictwie w stakingu płynnym:

• Slashes: W sieci proof-of-stake, jeśli wybrany walidator zrobi coś złego lub nie wykona swojej pracy prawidłowo, może zostać ukarany. Jeśli tak się stanie, możesz stracić część zainwestowanych pieniędzy. Dlatego ważne jest, aby wybierać godne zaufania walidatory, gdy obstawiasz swoje aktywa w sposób, który pozwala ci nadal z nich korzystać.
  
• Oszustwa: Platformy i protokoły, które pozwalają na płynne stakowanie, mogą zostać zaatakowane przez hakerów. Może to spowodować, że ludzie stracą postawione pieniądze lub sprawią, że tokeny, które otrzymają za stakowanie, będą mniej wartościowe. Bardzo ważne jest, aby sprawdzić, jak bezpieczna jest usługa płynnego stakingu i sprawdzić, czy ma dobrą historię bezpieczeństwa przed jej użyciem.
  
• Wahania na rynku wtórnym: Kiedy dokonujesz płynnego stakingu, otrzymujesz specjalne tokeny, które oznaczają włożone pieniądze. Tokeny te można kupować i sprzedawać. Ale ich cena może się znacznie zmienić ze względu na to, jak ludzie postrzegają rynek, jak łatwo jest je kupować i sprzedawać oraz jak radzi sobie rynek kryptowalut. Może to mieć wpływ na wartość inwestycji i nie zawsze może odpowiadać temu, jak dobrze radzą sobie rzeczywiste aktywa.
  

Protokoły stakowania płynów

Płynne protokoły stakingu, takie jak Lido i Rocket Pool, zmieniają sposób, w jaki ludzie korzystają ze stakingu w Ethereum, oferując nowe sposoby rozwiązywania problemów, takich jak brak możliwości wykorzystania postawionych środków i potrzeba dużej ilości pieniędzy, aby rozpocząć stakowanie. Sprawiają, że jest to łatwiejsze i bardziej dostępne. 

Co to jest Lido Staking?

Lido to zdecentralizowany protokół finansowy, który oferuje płynne obstawianie dla Ethereum i innych blockchainów. Kiedy użytkownicy stawiają swoje Ethereum (ETH) za pośrednictwem Lido, otrzymują w zamian stETH (staked ETH), które reprezentuje ich postawione ETH plus zdobyte nagrody. 

Ten ETH może być następnie używany w różnych protokołach DeFi, umożliwiając użytkownikom uzyskanie dodatkowego dochodu z postawionych aktywów. 

Główną zaletą Lido jest jego zdolność do zapewnienia natychmiastowej płynności dla postawionych aktywów, co czyni go atrakcyjną opcją dla inwestorów, którzy nie chcą blokować swojego kapitału.

Rocket Pool Service

Rocket Pool to popularna usługa w sieci Ethereum, która pozwala ludziom stakować kryptowalutę lub uruchamiać serwery komputerowe dla sieci. Stakując ETH w Rocket Pool, użytkownicy otrzymują rETH, token reprezentujący ich stakowane ETH i zgromadzone nagrody za stakowanie. 

Rocket Pool wyróżnia się na tle zdecentralizowanej sieci operatorów, zapewniając wysoki stopień decentralizacji i bezpieczeństwa. Obniża próg wejścia do stakingu na Ethereum, umożliwiając uczestnictwo już od 0,01 ETH, dzięki czemu jest dostępny dla szerszego grona odbiorców.

Popularne tokeny obsługujące Liquid Staking

Uczestnicząc w płynnym stakingu, otrzymujesz tokeny płynnego stakingu (LST), które reprezentują twoje stakowane aktywa i mogą być wykorzystywane do różnych celów DeFi, takich jak pożyczanie lub handel.

Oto niektóre z najpopularniejszych tokenów, które obsługują płynny staking:

Ethereum (ETH)

• Lido Staked Ether (stETH): Najpopularniejszy LST, oferujący ekspozycję na stakowane ETH i reprezentujący największy udział w rynku.

• Rocket Pool ETH (rETH): Zdecentralizowana alternatywa dla Lido, oferująca oparte na społeczności podejście do płynnego obstawiania ETH.

• Inne opcje: Frax Ether (frxETH), Mantle Staked Ether (METH), itp.

Solana (SOL):

• Marinade Staked SOL (mSOL): Wiodący dostawca płynnych rozwiązań stakingu dla SOL, oferujący tokeny mSOL reprezentujące stakowany SOL.

• Lido Staked SOL (stSOL): Oferta Lido dla płynnego stakowania SOL, stanowi alternatywę dla Marinade.

Cosmos (ATOM)

• Stride Staked ATOM (stATOM): Popularne rozwiązanie do płynnego stakowania ATOM, umożliwiające uczestnictwo w ekosystemie Cosmos.

• Inne opcje: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT), itp.

Inne tokeny

• Różne inne tokeny, takie jak Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) i Cardano (ADA), również mają dostępne różne opcje płynnego stakingu.

Wnioski dotyczące obstawiania płynów

Liquid Staking pozwala ludziom zdobywać nagrody poprzez stakowanie, bez rezygnacji z kontroli nad swoimi aktywami. Oznacza to, że nadal możesz używać kryptowalut, aby zarabiać więcej pieniędzy lub pożyczać je, dzięki czemu wszystko jest bardziej elastyczne i dostępne.

Chociaż oferuje wiele korzyści, takich jak łatwiejszy dostęp do DeFi i potencjał dodatkowych zarobków, użytkownicy powinni nadal uważać na ryzyko, takie jak kwestie bezpieczeństwa lub zmiany cen. 

Ogólnie rzecz biorąc, płynne obstawianie sprawia, że obstawianie jest prostsze i bardziej przydatne dla wszystkich, zwiększając siłę DeFi po drodze.

FAQ o Liquid Staking