Bańka kryptowalutowa: What’s Next?

Bańka to termin, który ostatnio jest nadużywany w prasie finansowej do opisywania wszystkiego, od rynku mieszkaniowego, przez akcje, po używane samochody.

Ponieważ Rezerwa Federalna wstrzyknęła do gospodarki biliony dolarów w celu zwalczania COVID-19, ceny nieruchomości i akcji poszybowały w górę.

Chociaż prawdą jest, że wyceny rynkowe stały się naciągane w wyniku czynników konwencjonalnych, a rynek nieruchomości być może nigdy nie był bardziej gorący, trudno jest określić, czy aktywa te są w bańce, czy nie.

Następnie są kryptowaluty, szybko rozwijająca się klasa aktywów, która podczas pandemii wyprodukowała pieniądze, które zmieniły życie wczesnych inwestorów.

Cena XRP wahała się dramatycznie w ostatnich tygodniach, a wiele osób wyraziło obawy, że cały rynek kryptowalut jest bańką spekulacyjną. Bitcoin i etherium to dwie najpopularniejsze na świecie kryptowaluty pod względem kapitalizacji rynkowej. Od 2019 roku zarówno bitcoin, jak i ethereum odnotowały meteoryczny wzrost, pozostawiając niektórym przekonanie, że globalny rynek kryptowalut jest w bańce.

Czym jest bańka kryptowalutowa?

Bańka kryptowalutowa jest definiowana jako stan rynku, w którym ceny gwałtownie rosną, a następnie nagle się załamują. Kryptobańka z 2017 roku była napędzana przez spekulacje, że cena Bitcoina będzie rosła w nieskończoność. Kiedy cena Bitcoina osiągnęła szczyt na poziomie prawie 20 000 USD w grudniu 2017 r., krypto-bańka pękła, a cena Bitcoina spadła do około 6000 USD w ciągu kilku miesięcy.

Jednym z powodów, dla których jednostki mogły zaniedbać kryptowaluty podczas kryzysu, jest to, że można nimi handlować praktycznie z każdego miejsca na Ziemi przez cały czas, co czyni je płynnymi i zdecentralizowanymi aktywami nie zależnymi od jednego banku centralnego lub rządu.

Podczas epidemii wielcy inwestorzy instytucjonalni zaczęli inwestować w rynki kryptowalut, a legendarni inwestorzy, tacy jak Paul Tudor Jones, objęli te fascynujące instrumenty finansowe.

Masz też FOMO, czyli Fear of Missing Out on a Chance, który pomógł wypchnąć ceny rynku kryptowalut na rekordowe szczyty.

Dodaj do tego rządowe płatności stymulacyjne i ludzi uwięzionych w domu praktykujących izolację społeczną, a masz makiety epidemii.

W miarę wychodzenia z epidemii wielu inwestorów próbuje ustalić, czy niesamowita ekspansja na rynkach kryptowalut była po prostu wynikiem zwiększonej płynności w systemie finansowym.

Trwa debata na temat tego, czy kryptowaluty są realną klasą aktywów opartą na najnowocześniejszej technologii, która może zmienić sposób, w jaki ludzie myślą o pieniądzach.

Nie sposób określić, która wersja jest poprawna, ale istnieje kilka kwestii, na które inwestorzy kryptowalutowi powinni zwracać uwagę w przyszłości.

Przyjrzyjmy się niektórym znakom ostrzegawczym, że bańka kryptowalutowa jest tuż pod naszym nosem.

Bańka kryptowalutowa jest przykładem manii spekulacyjnej.

Krypto pesymiści mają wiele dowodów na to, że rynek kryptowalut jest w bańce.

Warto zrobić wysokopoziomowy przegląd tych zmiennych aktywów i ich celów.

Bitcoin, najpopularniejsza na świecie waluta wirtualna, to prywatny i zdecentralizowany pieniądz cyfrowy, który pod kilkoma względami przewyższa waluty fiat, ale ze względu na swoją ekstremalną zmienność ma więcej wspólnego z akcjami o wysokiej dynamice niż z walutami narodowymi, takimi jak dolar amerykański.

Te cyfrowe waluty są dalekie od bezpiecznej metody oszczędzania, ponieważ koszty często się zmieniają.

Łatwo jest również je podrobić, ponieważ wszystko, czego potrzeba, to skromne umiejętności programowania. Obecnie w obiegu znajduje się ponad 12 000 różnych kryptowalut, według CoinGecko.

Rynek kryptowalut stracił ponad 1,2 biliona dolarów wartości rynkowej od czasu osiągnięcia rekordowych szczytów na początku listopada, zapewniając niedawne przypomnienie inwestorom, jak szybko ceny mogą się wahać.

Bańki kryptowalutowe na żywo zwykle podążają za tymi pięcioma fazami: wyparcie, wzrost, euforia, profit-taking i panika.

Można sobie wyobrazić, że rozpoczęło się odbieranie zysków i fascynujące będzie obserwowanie, jak rynki kryptowalutowe radzą sobie, gdy Rezerwa Federalna zacieśnia politykę monetarną, aby walczyć z inflacją.

Wyceny w startupach kryptowalutowych coraz bardziej się pieniły.

Warto również zauważyć, że kryptowaluty takie jak FTX i OpenSea, które doświadczyły gwałtownego wzrostu wycen, mogą być oznakami bańki.

Do niedawnego wzrostu cen kryptowalut przyczynił się szereg innych czynników, w tym zakaz Chin dotyczący początkowych ofert monet (ICO). Chińskie władze ogłosiły swoją decyzję o regulacji lub zakazie transakcji Bitcoin w połowie stycznia. Nie minęło wiele czasu, gdy negatywne wiadomości z Chin wywołały globalny spadek cen. Gwałtownie rosnąca popularność i wykorzystanie kryptowalut spowodowało eksplozję liczby bankomatów Bitcoin.

Choć firma wyraźnie przeżywa znaczny rozwój od czasu ostatniej rundy finansowania, podobnie jak wiele innych firm z branży IT, przypomina mi to bańkę dot-com, kiedy niemal każda firma technologiczna była wyceniana na miliard dolarów lub więcej.

Dominujący rynek kryptowalut, OpenSea , jest wart 13,3 mld dolarów, według CoinMarketCap.

W styczniu NFT po raz pierwszy wygenerowały 7 miliardów dolarów sprzedaży, co jest rekordowym wynikiem. Jednak wiele z tych sprzedaży było oszustwem, ponieważ sprzedawca kupuje własne towary, aby stworzyć sztuczny popyt i znacząco wpłynąć na cenę swoich aktywów.

To nie jest taki występ, który napawa optymizmem.

Kiedy masz tak spienione wyceny firm kryptowalutowych i rozpikselowane obrazy NFT “CryptoPunks” sprzedających się za 23,7 miliona dolarów, trudno odrzucić pogląd, że bańka jest ukryta na widoku.

Najbardziej rygorystyczny test kryptowalut

W ciągu ostatnich kilku miesięcy pojawiło się wiele sygnałów ostrzegawczych, że rynki kryptowalut mogą zmierzać w kierunku długiego rynku niedźwiedzia, a rozsądne jest przewidywanie, że rok 2022 będzie ważny dla przyszłości tej ekscytującej klasy aktywów.

Czy bańka kryptowalutowa wkrótce pęknie, ponieważ płynność w systemie finansowym wysycha?

Czy inwestorzy stworzą więcej wyborów dla tych cyfrowych walut o ograniczonej podaży, aby chronić się przed inflacją lub wykorzystać rosnącą liczbę rzeczywistych zastosowań kryptowalut i technologii blockchain?

Jedno jest pewne: pierwsi inwestorzy w kryptowaluty zostali sowicie wynagrodzeni za swoją wiarę w tę rewolucyjną technologię.

Bańki kryptowalutowe często pękają, pozostawiając inwestorów, którzy spóźnili się na imprezę, mocno poparzonych. Biorąc pod uwagę powyższe sygnały niebezpieczeństwa, inwestorzy kryptowalutowi powinni być szczególnie ostrożni w inwestowaniu w tym momencie, ponieważ

Porównanie cen kryptowalut do rynku akcji

Ceny kryptowalut rutynowo przewyższają rynek akcji. Pojedynczy token Dogecoin nigdy nie był wart więcej niż jeden dolar, ale jego wartość wystrzeliła w zeszłym roku do 72 centów z pół centa pod koniec 2020 roku, co spowodowało wzrost o 15 000 procent. Później równie szybko spadła.

Rynek kryptowalut zaczyna rozkwitać dzięki kilku nowym i ekscytującym projektom. Wiele z tych sieci ma swoje własne monety, które mogą pewnego dnia zostać wykorzystane do handlu wszystkim, od kredytów węglowych do cyfrowych kopii podręczników edukacyjnych. Inne sieci obejmują Solana, Polygon i inne z własnymi kryptowalutami, które mogą być wykorzystywane do handlu wszystkim, od kredytów węglowych do podręczników akademickich.

Wiele monet, takich jak Dogecoin i Shiba Inu, które zostały zaprojektowane jako żarty internetowe lub $wool, token stworzony dla Wolf Game, który nie ma żadnej dostrzegalnej funkcji innej niż jako środek handlu. Przez pewien czas Dogecoin był wart więcej niż cała wartość akcji Twittera w 2017 roku. Kapitalizacja rynkowa Shiba Inu jest większa niż kapitalizacja American Express, a $wool to więcej niż Goldman Sachs.

George Caludis, analityk w publikacji medialnej CoinDesk, powiedział, że kryptowaluta wywraca na głowę nasze pojęcie “wartości”. “Shiba Inu nie powinna być warta niczego zbliżonego do 11-cyfrowej kwoty” – dodał.

Niektórzy przedsiębiorcy kryptowalutowi nadal są skłonni podwoić się mimo zagrożenia.

PDX to firma przetwarzająca płatności założona przez byłego bankiera inwestycyjnego Shane’a Rogersa, która pozwoli klientom dokonywać zakupów za pomocą kryptowalut od sprzedawców, którzy ich nie akceptują. Z kolei pan Rogers uruchomił PDX Coin w grudniu, zamiast prosić konwencjonalnych inwestorów o finansowanie swojej firmy. Założyciel tej firmy może sprzedawać tokeny w miejsce akcji.

Pan Rogers żyje w strachu, że znaczna wyprzedaż kryptowalut może zniszczyć wartość aktywów jego firmy i zredukować je do zera, ponieważ całą jej wartość ulokował w bitcoinie, a nie w twardej walucie. Bitcoin spadł o 30 procent na przykład 19 maja, po tym jak chiński rząd ogłosił, że zabroni bankom handlu kryptowalutami, co spowodowało spadek cen wszystkich cyfrowych aktywów.

Porównanie ośmiu kryptowalut pokazuje, że Bitcoin Cash ma najszybszą prędkość transakcji, a następnie Litecoin.

Bitcoin i Etherium są warte razem ponad bilion dolarów, jednak inne kryptowaluty stanowią o rząd wielkości mniej. A liczba osób obracających znaczącymi sumami pieniędzy jest w niektórych przypadkach naprawdę skromna.

“Bitcoin jest wykorzystywany przez osoby na całym świecie”, według Maddie Kennedy z Chainalysis. “Monety o dużej aktywności niewielkiej liczby użytkowników są zdominowane przez aktywny klub insiderów”.

Co więc powinien zrobić początkujący inwestor? Wybór monety lub tokena przeznaczonego do zaspokojenia konkretnej potrzeby – w przeciwieństwie do konwencjonalnego pieniądza, takiego jak bitcoin, lub powiedzmy jako środka do przesyłania pieniędzy w regionach, w których podstawowe usługi finansowe są ograniczone – może pomóc Ci przebić się przez dżunglę. Niezależnie od tego, czy jego wartość rośnie i spada, można założyć, że zawsze znajdzie się dla niego zastosowanie.

Jednak, jak w przypadku każdej inwestycji, najpierw należy odrobić pracę domową. Bańki kryptowalutowe mogą tworzyć się i wyskakiwać pozornie z dnia na dzień, więc ważne jest, aby zrozumieć technologię leżącą u podstaw każdego projektu, a także potencjalne ryzyko z nim związane.