W związku z tym, że Rezerwa Federalna USA (Fed) przygotowuje się do wprowadzenia nowej polityki monetarnej we wrześniu, analitycy Bitfinex ostrzegają, że ten krok może negatywnie wpłynąć na cenę Bitcoina. Podkreślają oni, że nadchodząca decyzja Fed może wywołać znaczące skutki na rynku kryptowalut, szczególnie w odniesieniu do Bitcoina.
W szczegółowym raporcie zespół analityków Bitfinex przewiduje, że cena Bitcoina (BTC) może potencjalnie spaść nawet o 20%, jeśli Fed zdecyduje się obniżyć stopy procentowe. Zwracają uwagę, że taka obniżka stóp prawdopodobnie będzie miała istotny wpływ na krótkoterminową zmienność Bitcoina oraz na jego długoterminową trajektorię.
Wpływ obniżki stóp Fed
Chociaż Bitcoin jest często postrzegany jako zabezpieczenie przed tradycyjnymi aktywami finansowymi, nadal podlega wpływom szeroko pojętych warunków makroekonomicznych.
W raporcie zwrócono również uwagę, że Bitcoin od początku sierpnia wzrósł o ponad 32%. Ten wzrost był w dużej mierze napędzany przez traderów, którzy oczekiwali łagodnych komentarzy ze strony Fed, co oznacza, że spodziewali się, iż Fed przyjmie bardziej luźne podejście do polityki monetarnej.
Jednakże, w ostatnich dniach analitycy Bitfinex zauważyli zmianę dynamiki rynku. Traderzy na rynku spot sprzedają swoje BTC agresywnie, podczas gdy uczestnicy rynku futures i perpetual kupują, co wskazuje na rozbieżność w nastrojach rynkowych.
Analitycy wyjaśnili również, że jeśli Fed zdecyduje się na umiarkowaną obniżkę stóp o 25 punktów bazowych, rynek prawdopodobnie szybko przyswoi tę wiadomość. Ten scenariusz może prowadzić do stopniowego, długoterminowego wzrostu ceny Bitcoina, napędzanego zwiększoną płynnością i zmniejszeniem obaw przed recesją.
Z kolei, jeśli Fed zdecyduje się na bardziej agresywną obniżkę stóp o 50 punktów bazowych, cena Bitcoina może doświadczyć tymczasowego wzrostu o nawet 8%. Jednak ten początkowy wzrost prawdopodobnie zostanie później skorygowany, gdyż obawy przed nadchodzącą recesją mogą znacząco wpłynąć na nastroje rynkowe.
Analitycy Bitfinex przywołali również podobną sytuację z 2019 roku, kiedy to obniżka stóp Fed o 50 punktów bazowych doprowadziła do gwałtownego spadku ceny Bitcoina o 50%, zanim ostatecznie się ustabilizowała. Mimo tego historycznego precedensu analitycy podkreślają, że obecne warunki ekonomiczne są inne.
Od 2019 roku Bitcoin przeszedł przez dwa wydarzenia halvingu, czyli proces, który zmniejsza nagrodę za wydobycie nowych bloków i zazwyczaj prowadzi do szoku podażowego. Ponadto, globalna gospodarka nie zmaga się obecnie z wyzwaniami pandemii, co dodaje dodatkową warstwę złożoności do sytuacji.
Wrzesień może przynieść spadek Bitcoina o 15-20%
Biorąc pod uwagę te czynniki, analitycy spekulują, że po obniżce stóp Bitcoin może doświadczyć spadku ceny o 15-20%. Wskazują oni na dane historyczne, które pokazują, że szczytowe zwroty procentowe Bitcoina zazwyczaj zmniejszają się o 60-70% w każdym cyklu rynkowym, a towarzyszy temu spadek intensywności korekt na rynku byka. Na podstawie tych prognoz szacują, że cena Bitcoina może osiągnąć około 60 000 dolarów przed oczekiwaną obniżką stóp, z potencjalnym spadkiem do poziomu między niskimi 50 000 a średnimi 40 000 dolarów.
W raporcie zauważono również, że wrzesień historycznie był zmiennym miesiącem dla Bitcoina, co może dodatkowo skomplikować warunki rynkowe. Od 2013 roku średni zwrot Bitcoina we wrześniu wyniósł -4,78%, a średnie spadki od szczytu do dołka wynosiły około 24,6% od 2014 roku. Ta sezonowa zmienność dodaje kolejny poziom ryzyka na rynku, gdy traderzy zmagają się z niepewnościami wynikającymi z nadchodzącej decyzji Fed.
Pomimo ostrzeżeń i potencjalnych wyzwań, analitycy Bitfinex utrzymują optymistyczne podejście do długoterminowych perspektyw Bitcoina. Uważają oni, że wrodzona zmienność rynku stwarza zarówno ryzyka, jak i możliwości dla traderów.
Chociaż krótkoterminowe wahania mogą budzić obawy, postrzegają je jako część naturalnego cyklu rynku kryptowalut, oferując strategiczne punkty wejścia dla tych, którzy chcą skorzystać z przyszłych zysków.