W dniu 5 kwietnia BlackRock, globalna potęga w zarządzaniu aktywami, dokonała znaczącej aktualizacji swojego prospektu emisyjnego funduszu giełdowego Bitcoin (ETF), ogłaszając włączenie pięciu głównych instytucji z Wall Street jako nowo autoryzowanych uczestników przedsięwzięcia.
Te nowe dodatki do listy uczestników ETF to ABN AMRO Clearing, Citadel Securities, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs i UBS Securities. Aktualizacja ta została oficjalnie dokonana poprzez poprawkę do oświadczenia rejestracyjnego S-1 BlackRock złożonego w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Wcześniej w ETF uczestniczyły inne znane instytucje finansowe, w tym JPMorgan Securities, Jane Street Capital, Macquarie Capital i Virtu Americas, co podkreśla rosnące zainteresowanie i różnorodność wśród podmiotów finansowych zaangażowanych w ten innowacyjny produkt finansowy.
Rola autoryzowanych uczestników w ramach Bitcoin ETF ma ogromne znaczenie. Uczestnicy ci mają możliwość zarówno tworzenia, jak i umarzania udziałów ETF. Proces ten jest integralną częścią dynamiki operacyjnej ETF, obejmując wymianę udziałów ETF na koszyk papierów wartościowych, który odzwierciedla zasoby ETF lub na gotówkę, zapewniając płynność i stabilność rynku.
Eric Balchunas, doświadczony analityk Bloomberga, interpretuje włączenie tych nowych, znaczących graczy jako wskaźnik ich rosnącego zainteresowania sektorem kryptowalut. Sugeruje to również nowo odkrytą chęć tych finansowych behemotów do publicznego powiązania z tak innowacyjnymi i potencjalnie lukratywnymi przedsięwzięciami.
W odpowiedzi na obawy związane z manipulacjami rynkowymi, SEC opowiedziała się za mechanizmem tworzenia i wykupu gotówki dla funduszy ETF Bitcoin. W przeciwieństwie do tradycyjnego modelu rzeczowego, który obejmuje bezpośrednią obsługę aktywów bazowych przez uczestników rynku, to podejście oparte na gotówce ma na celu ograniczenie potencjalnych manipulacji cenami w ciągu dnia.
Ten środek zapobiegawczy, początkowo zaproponowany przez zarządzających aktywami, takich jak Hashdex, został przyjęty przez innych wiodących zarządzających aktywami, w tym tytanów branży, takich jak BlackRock, ARK Invest i Grayscale, w ich dokumentach regulacyjnych.
Aktywność handlowa dla funduszy ETF Bitcoin odnotowała znaczny wzrost w marcu, a wolumen obrotu osiągnął oszałamiającą kwotę 111 miliardów dolarów. Jednak pomimo tego wzrostu istnieją oznaki, że popyt na ten innowacyjny produkt finansowy może się stabilizować. BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) pozostaje dominującą siłą pod względem wolumenu obrotu i zarządzanych aktywów w tej przestrzeni.
Na dzień 1 kwietnia aktywa IBIT wynosiły 17,6 mld USD, wyprzedzając konkurentów takich jak Grayscale i Fidelity, zgodnie z danymi BitMEX Research. Rozwój ten podkreśla kluczową rolę BlackRock w kształtowaniu rozwijającego się rynku funduszy ETF Bitcoin.